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Revista ECA Sinergia
ISSN-e: 2528-7869
https://www.revistas.utm.edu.ec/index.php/ECASinergia
Vol. 14 Núm. 2 (79-87) Mayo-Agosto 2023
revistaecasinergia@gmail.com
Universidad Técnica de Manabí
DOI: https://doi.org/10.33936/ecasinergia.v14i2.4519
En caso de que los activos, se evidencia un valor que se encuentre inferior al punto de incumplimiento, las cooperativas no podrán
cubrir la pérdida esperada, por cuanto la posibilidad de default percibida señala que los activos están en peligro de caer por debajo
del punto de cumplimiento favorable.
Tabla 4. Déficit esperado
Porcentaje
Déficit Esperado (Es)
1%
-5.78
5%
-5.78
Se presentan los resultados obtenidos, al analizar el déficit esperado.
Fuente: Base de datos del consumo de crédito y morosidad
En cuanto al déficit esperado que estima la proporción de pérdida a la que la inversión se enfrenta en el horizonte de tiempo
determinado de 4 años, indica el déficit en el peor caso, tanto con el 1% y 5 % de rendimientos es de -5.78%, lo que corresponde a
la pérdida a la que se puede enfrentar la institución financiera.
El poder determinar el riesgo y la pérdida de valor son tan seguros que va a suceder que lo que se busca como analista de inversión
de una cartera de crédito, es poder minimizar su impacto en la inversión, en este caso en los créditos otorgados a distintos socios.
DISCUSIÓN
Se han realizado varios estudios en Ecuador para determinar el riesgo y morosidad que Cooperativas del sector financiero tienen
es así que según: Arciniegas & Pantoja (2020) los créditos por vencer demuestran el riesgo que deben enfrentar las instituciones
financieras al otorgar créditos a sus socios y más aún cuando no se realizan seguimientos oportunos que garanticen su recuperación
en los tiempos establecidos. Para el 2019 las cuotas acumuladas por vencer se encontraron distribuidos de la siguiente manera:
vivienda 43.8%, comerciales y/o productivos 36%, microcréditos 21.2% y de consumo 19%, pero la cantidad mayor otorgada recae
en los créditos de consumo en 88.47 millones de dólares.
De acuerdo con el estudio realizado, mediante la aplicación de indicadores financieros se estableció que la mayor morosidad se
encuentra en los microcréditos en un 6.08% y los de consumo en 3.62%, ya que los de vivienda por lo general muestran mayor
interés de renegociación por parte de los socios para no perder su bien. (Arciniegas & Pantoja, 2020). Por su parte León & Murillo
Dayana, (2021) mencionan que las cooperativas de ahorro y crédito en estudio, manejan apropiadamente sus recursos; sin embargo,
están en un riesgo inminente a mediano y largo plazo por los factores negativos macro y micro económicos provocados por la
pandemia, donde principalmente sus indicadores de rentabilidad son afectados y sin una adecuada administración de los mismos
podrían afectar su funcionamiento a futuro.
Con el método estadístico aplicado en esta investigación se encuentran algunas ventajas como:
▪
Lograr que la totalidad del riesgo, que conlleva una operación crediticia o inversión financiera, sea agregado en un solo
número, situación que facilita el proceso de analizar el VAR.
▪
Resulta una estrategia de medición estándar, que pueden ser abordada en distintos escenarios financieros.
▪
En un escenario donde las múltiples inversiones u operaciones financieras abordadas, fuera menor que 1, el conjunto del
Valor en Riesgo (VAR), será menor que la suma de todos los VAR.
Así mismo se mencionan las siguientes desventajas:
▪
Cuando se trabaja con datos incorrectos, los resultados obtenidos con la valoración del VAR, no son de utilidad para la
organización.
▪
El análisis del valor en riesgo, no procede a contemplar los escenarios de mayor complicación para la organización, por
ello, debe ser complementado con los test de estrés.
▪
Hay ciertos procesos orientados al cálculo del VaR que se caracterizan por su elevado coste y dificultad para aplicarlos en
un momento dado.
▪
En muchos casos, los resultados que pueden generar ciertos métodos de cálculo, pueden presentarse de manera distinta.
▪
En ciertos momentos, los resultados obtenidos con el análisis VaR, brindan una sensación errónea de un ambiente seguro,
sin dejar de ver, que únicamente es una probabilidad, es decir, nada debe darse por concluso.
▪
En muchas ocasiones, el cálculo del VaR no es un proceso abordado de manera intuitiva (Contreras, 2016).
En cuanto al análisis de la morosidad, existente sobre la cartera de crédito, se contempló ciertos indicadores o criterios financieros,